信托公司高管纵论行业创新发展机遇与挑战
2021年07月14日 07:49
作者: 马嘉悦 朱妍
来源: 上海证券报
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  主持人:

  西南财经大学信托与理财研究所所长、普益标准专业委员会主任翟立宏

  嘉宾:

  西部信托有限公司董事长徐谦

  中铁信托有限责任公司总经理陈赤

  中海信托股份有限公司总裁张德荣

  平安信托有限责任公司副总经理李宇航

  中融国际信托有限公司首席合规官王强

  资管新规落地后,信托公司在新规的指引下,大力推进相关业务回归本源、脱虚向实,为实体经济服务。与此同时,信托公司比拼的不再是资产规模的“大”和“全”,而是在打破刚兑、信托产品实施净值化管理的要求下,提升主动管理能力,做出自己的特色和品牌。

  在创新发展的探索过程中,如何在严守合规底线的基础上将业务做大做强,实现投资人财富的保值增值,如何激发业务人员的积极性,真正提升自身的主动管理能力等问题,是每家公司转型过程中的必答题。

  7月13日,在上海证券报社主办的“2021年上海证券报资产管理高峰论坛”上,就“转型加速度信托创新发展的机遇与挑战”这一话题,来自信托业的高管们展开了热烈的讨论。

  什么现状?信托业转型脚步加快

  翟立宏:近几年来,金融资管行业加速变革,信托行业也在加速转型。站在行业转型的关键节点,哪些现象和特点最能说明信托行业的转型加速?

  徐谦:2018年资管新规颁布以来,信托行业的运行框架逐步规范,监管政策也在不断引导行业走向转型之路,在这一过程中,近年来行业风险的暴露充分说明了信托业转型的加速度,因为在业务结构加快优化的过程中,风险暴露或者消化的速度会明显提升。另外,如今的转型不是迷茫的,而是清晰的,部分龙头企业更是为行业的转型引领了方向。

  陈赤:信托业发展至今,已经进入了从初级阶段向中高级阶段迈进的转型升级时期。如今不仅行业转型思路更清晰,方法和人才也在增多,未来行业一定能够渡过转型升级的关口。

  张德荣:资管新规落地后,信托业确实在转型发展之路上不断加快脚步。一方面,在行业高质量发展态势下,信托公司转型意识显著加强,紧迫感明显提升,信托业不仅要服务实体经济,还要服务于人民日益增长的生活需要。另一方面,信托业的资产管理之路更为明确,主动管理、家族信托、慈善信托、证券投资信托的“存在感”近两年快速提升。不过,目前的效果只是初步显现,离真正的转型还有很长的路要走。

  李宇航:如果信托业处于转型加速期,背后自然有推动力。这个“力”来自监管,让信托公司既服务实体经济,也服务受托人。同时,这个加速度会带领信托业去往何方也值得思考。目前信托业的转型仍在摸索尝试,这个过程并不容易,但在这一阶段我们也能看到,信托公司将百花齐放,不断尝试新事物,最终找到新方向。

  王强:在严监管背景下,信托公司的转型确实不断加速,但转型之路依然漫长,未来我们希望能够实现规则导向型的转型,信托业也将真正走向高质量发展的转型。

  如何创新?找到风控与创新的平衡点

  翟立宏:接着上面的问题,在严监管态势明显、信托公司转型加速的背景下,该如何处理创新和风险之间的关系?

  徐谦:控风险是所有金融行业最核心的考虑要素,无论是创新还是转型,都需要把风险管控作为基础和前提。不过,创新业务模式就意味着进入新的业务领域,我们对很多的产品、业务和领域都不再熟悉,这就更需要信托公司在加速转型、创新的时候,用尽量短的时间构建起更完善、更全面的风险管理体系。

  陈赤:创新是会带来风险的,而且很多风险是信托公司并未识别或控制过的,比如流动性风险。在面对新风险的过程中,信托公司或许不能只采取传统的做法,而是需要先认识自己的业务,把业务真正面临的风险点考虑清楚,更不能先开展业务后识别风险。另外,以往信托公司的产品风险来自于资产端,但是下一步很多风险将来自于资金端,来自于合格投资者的甄别、信息披露的情况等。对于信托公司来说,面对风险一定要识别它、评估它,但不能消灭它,所以信托公司可以在重视风险的同时,包容创新过程中产生可控风险的情况。

  张德荣:风险、创新两者之间是对立又统一的关系。创新就可能面临风险,但如果过于保守就难以创新,因此我认为创新方向一定要符合监管要求,并且减轻违规风险;创新业务应是自身可控范围内的业务,符合信托公司的资源禀赋和业务拓展能力;创新过程中要先识别风险,做好应急预案,始终记得一个风险可能毁掉一家公司。

  李宇航:未来信托公司的创新业务要回归本源,在严守风控底线的基础上发挥信托制度优势,做自己擅长的事。

  王强:从资产和资金服务的作用来看,对于风险要从行业、产业的角度来看待,金融机构并没有创造风险,而是把风险通过时间和空间的转换,从一个集中的时点通过整个结构的调整,对其进行平抑和调整,这是金融机构的重要作用。对于信托公司而言,优势在于全周期、全链条地看待资产和资金,创新的方向需要沿着这一思路去探索,才能有所收获。

  怎样出彩?找适合自己的路

  翟立宏:在信托转型发展高速时期,天生具备创新精神的信托公司该如何把握这一机遇?将创新业务做大做强?

  徐谦:虽然信托行业面临转型的压力,但其所处的资产管理领域,当下仍处在风口期。信托公司完全可以通过更新发展理念、转换业务基因,围绕跨市场组合投资管理能力来进行突破,所以信托业未来仍然是大有可为的。

  陈赤:我们需抗得住外部考验,并做好自我修炼。首先,希望整个行业和信托公司一起,营造出比较利于转型升级的良好氛围;其次,找到适合自己的路,找出比较优势,走特色创新发展之路;最后,从公司角度出发,促进信托业的供给侧结构性改革。

  张荣德:首先,不要留恋过去行业狂飙突进的日子;其次,坚定信心,现在是信托行业及每家信托公司转型的阵痛期,一定要瞄准未来的方向;再次,找准方向,找到适合自己、符合监管、符合高质量发展之路的创新方向。只要找准定位并结合自身的优势和禀赋,未来的前景还是很光明的。

  李宇航:引述平安信托董事长姚贵平的一句名言——创新没有礼拜天,转型永远在路上。

  王强:星光不问赶路人,祝愿我们的信托行业越来越好。

(文章来源:上海证券报)

文章来源:上海证券报 责任编辑:DF010
原标题:信托公司高管纵论行业创新发展机遇与挑战
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